Adorazione del Bambino con la Vergine, Angeli, San Giovannino, San Giuseppe e le stimmate di San Francesco

Nel tondo è raffigurata la Vergine Maria inginocchiata, in segno di contemplazione, davanti al Bambino Gesù: un angelo, che nella mano sinistra reca un giglio e un cartiglio pentagrammato, sorregge con le sue ginocchia il dorso del Bambino che protende le gambe sulla veste color porpora della Madre, rivolgendole lo sguardo. Alla sinistra della Vergine è raffigurato San Giovannino con le mani incrociate sul petto e un cartiglio che recita “Agnus Dei” attestandone l’attributo di precursore di Gesù. Sul lato destro della composizione, dietro alla Madonna, è rappresentato San Giuseppe con gli occhi chiusi e il capo chino in atteggiamento meditabondo. Lo sfondo è suddiviso da una sorta di elemento architettonico squadrato: a sinistra si distende un paesaggio caratterizzato, in primo piano, da una città fortificata e turrita, con montagne in lontananza; a destra è raffigurato San Francesco mentre riceve le stimmate da Cristo in sembianze di serafino crocefisso sul monte de La Verna. 
Come ebbe modo di osservare il Santi: “l'opera rappresenta un tipico esempio di scuola fiorentina della fine del Quattrocento; in questa tavola si ritrovano citazioni lippesche, come, per esempio, nella posa e nella figura del Bambino; negli altri personaggi si scorge una maggiore influenza botticelliana, sebbene qui il linearismo appaia meno accentuato. Il San Giuseppe, invece, è influenzato dallo stile del Ghirlandaio e questa eco risulta piuttosto frequente nel Sellaio già a partire dal 1480, soprattutto per le forme più volumetriche. Infine, la presenza marginale di San Francesco si configura quale una sorta di firma di Jacopo del Sellaio”.